Risco de Mercado: VaR, Sensibilidades e Backtesting

As carteiras de títulos e as posições de tesouraria precisam de medidas de risco que a gestão compreenda e que se possam testar. O curso trabalha as fontes de risco de mercado e as sensibilidades, o VaR paramétrico, histórico e de Monte Carlo, o expected shortfall e os testes de esforço, e o backtesting, os limites e o reporting, com exercícios em Excel. Os participantes levam uma folha de cálculo de VaR com três metodologias, um modelo de backtesting e uma matriz de limites.

Tesouraria, risco de mercado, ALM, auditoria e investimentos.

• Conhecimentos básicos de estatística e de matemática financeira. É útil familiaridade com Excel.

• Compreender as fontes de risco de mercado nas carteiras
• Calcular e interpretar sensibilidades, duration e convexidade
• Aplicar as principais metodologias de VaR e expected shortfall
• Realizar backtesting e interpretar exceções
• Estruturar limites e reporting de risco de mercado

1. Módulo 1Fontes de risco de mercado e sensibilidades
2. Módulo 2Value at Risk: métodos paramétrico, histórico e de Monte Carlo
3. Módulo 3Expected shortfall e testes de esforço
4. Módulo 4Backtesting, limites e reporting

• O participante consegue calcular, interpretar e questionar métricas de risco de mercado e contribuir para o controlo de limites da instituição.

• Folha de cálculo de VaR com três metodologias
• Template de backtesting
• Matriz de limites de risco de mercado

Exercícios quantitativos em Excel, casos e interpretação de resultados.

• • Os valores são indicados na proposta e acrescem de IVA.
• • A inscrição é confirmada mediante fatura e pagamento antecipado.
• • Vagas limitadas; realização sujeita a um número mínimo de participantes.
• • Desconto institucional: 2–4 participantes da mesma entidade, 10%; 5 ou mais, proposta personalizada.

Formação disponível sob proposta, de acordo com duração, formato, perfil dos participantes e grau de customização.